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- 发布日期：2024-01-05 13:38 点击次数：58
摘要
2024年锂电池产业链企业的机遇与挑战。
锂电产业链经过2020-2022年的急速扩张，2023年市场渐显“疲态”。市场疲态主要体现在三个方面：
1）新招标项目大幅减少；
2）企业目标完成率低；
3）产品价格腰斩。
从新招标项目来看，GGII调研数据显示，2023年锂电产业链全行业招标量较2022年下降5成左右。
从预定目标完成情况看，结合公开资料，除少数企业外，2023年主机厂与电池厂年初设定的目标均未实现，产销量较好的企业能完成年初预定目标的60%以上，多数企业完成率在40-55%。其中，部分三线及以下企业已开始因产能过剩/客户缺乏/成本劣势等问题出现经营困难。
从产品价格来看，产业链各环节产品价格较年初已腰斩，锂盐等材料甚至降幅超过70%，导致产业链企业盈利能力大幅下降，原本“红火小日子”（毛利率25-40%）变“天寒地冻”（毛利率15-20%），预计2024年因价格下降带来的“痛”仍将持续。
为应对市场竞争，缓解竞争压力，开拓新的市场与赛道成为产业链企业的首要选择。高工产业研究院（GGII）结合过去一年对锂电池产业链的跟踪研究，对2024年锂电池市场做出以下预测。
1、中国锂电池出货量首破TWh，动力与储能锂电池市场增速超25%
2024年中国锂电池市场出货量将超1100GWh，同比增长超27%，正式进入TWh时代。其中动力电池出货量超820GWh，同比增长超20%；储能电池出货量超200GWh，同比增长超25%。
2020-2024年中国锂电池出货量及预测（GWh）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
2、中国数码电池出货量超50GWh，增长来自于小动力市场
全球经济大环境下行导致基建、钢铁、房地产以及大消费等领域增速下滑，其对消费类产品（如电动工具、手机、平板以及笔电等）带动乏力，进而降低对锂电池的需求。
GGII预计2024年中国数码电池出货量超50GWh，同比增长超3%。其中，3C软包数码电池及电动工具用锂电池出货量增长1-2%；港口机械、AGV等市场锂电池需求有望实现5%以上增长；受益于产品价格的下降，小动力用锂电池市场将实现15%以上的增长。
2020-2024年中国数码锂电池出货量及预测（GWh）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
3、四大主材出货量同比增速均超20%
GGII预计2024年中国锂电用四大主材料出货量增速均超20%，其中正极材料出货量超300万吨，锂电隔膜出货量超220亿平米，负极材料出货超200万吨，电解液出货量超130万吨。
2021-2024年中国产业链主要材料出货量及预测（万吨，亿平）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
从主要产品结构来看，磷酸铁锂正极材料占比正极材料总出货比例近70%，三元正极材料占比不足26%；磷酸锰铁锂材料市场出货量将超3万吨，同比增长超500%。受锰酸锂材料需求增长带动，中国富锂锰基材料出货增长将超50%（主要掺杂使用）。
受磷酸铁锂电池增长带动，2024年中国LiFSI市场需求量将超3万吨，市场增速超100%。2024年国内铁酸锂等补锂材料出货量将迎超30%增长（配套磷酸盐系电池使用）。
双层涂布技术对天然石墨出货带动有限，人造石墨占比负极材料市场总出货比例超86%，受动力大圆柱电池“1—10”增量带动，2024年硅基负极材料市场出货将超3.5万吨，同比增长超80%。
2021-2024年细分正极材料出货量及预测（万吨）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
4、国内锂电产业链迎海外布局“落地年”，东南亚、东欧及南美是主要落地区域
2023年是国内锂电池产业链企业集中走向海外的一年。超20家企业（锂电池企业、正极企业及设备企业等）在东南亚、非洲、东欧及南美（含中美洲）等区域考察，但真正落地的企业很少，仍处于初期市场调研阶段。随着国内市场竞争的加剧，GGII预计2024年将成为国内锂电池产业链企业海外集中“落地年”，其中东南亚、东欧以及南美（含中美洲）将成为项目落地主要区域。
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
5、动力用大圆柱电池与（半）固态电池迎“1—10”阶段性放量
在新能源乘用车领域，2023年国内（半）固态电池出货突破GWh。结合头部主机厂规划， 亿配芯城 GGII预计2024年国内将有超过5款搭载（半）固态电池的新车型上市销售，预计2024年（半）固态电池出货量可实现5GWh级别出货。
动力用大圆柱电池方面，目前多极耳铝壳系大圆柱（3/4/6系）电池已经实现批量出货，动力用全极耳钢壳系大圆柱已完成从“0—1”的量产突破，预计2024年将在乘用车领域迎来GWh级批量交付，开启“1—10”的新阶段。
2022-2024年国内大圆柱电池出货及预测（GWh）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
6、快充锂电池迎“量+质”突破，产品倍率性能从1.3-1.7C向1.7-2.5C迈进
3C软包数码电池领域已实现4C以上快充能力，并在消费市场广泛应用。当前国内已超10家动力电池企业布局快充技术。目前主流倍率性能集中在1.3-1.7C，2024年国内动力电池市场平均倍率性将超1.7C，逐渐向1.7-2.5C迈进。
预计2024年中国新上市快充车型（平均充电倍率大于2C）超15款，中国快充版车型出货量有望超5万辆。结合海外主机厂800V平台新车型集中释放，将带动国内快充锂电池产品出货超10GWh。
受快充锂电池带动，2024年中国寡壁（或双壁、单壁）碳纳米管、快充型电解液、小粒径正极材料以及新型锂盐添加剂等材料出货量将迎超80%增长。
7、动力/储能电池CR5集中度提升1~2个点，隔膜/铁锂正极/电解液CR6集中度下降2~4个点
从市场集中度看，在电池领域，2024年中国动力电池与储能电池市场CR5集中度相比2023年仍将呈上升趋势。动力电池市场CR5集中度将超90%，储能电池市场CR5集中度将超72%。
在材料方面，2024年中国锂电铜箔、负极及三元正极市场CR6集中度将与2023年持平（2023年分别为60%、78%、53%）。隔膜、铁锂正极及电解液CR6集中度将在2023年基础上（2023年分别为77%、67%、73%）再下降2-4个百分点。
2023-2024年部分领域集中度变化（%）
备注：动力电池与储能电池取CR5格局，主要电池材料取CR6格局
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
8、锂电池产业链主要环节产品价格降幅5~15%，带动锂电池成本下降0.03-0.06元/Wh
2024年锂电池产业链主要环节产品价格在2023年基础上降价幅度在5~15%。其中负极、电解液等环节降幅5~12%，正极、隔膜等降幅8~15%。除材料外，2024年锂电生产设备及相关零部件的价格也将在2023年的基础上继续下降。
原材料及零部件价格下降带动电池成本降幅5~10%，锂电池成本将在现有基础上再下降0.03-0.06元/Wh。
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
9、石油焦中高硫焦体系负极有望实现“0—1”突破，电池组装线“紧箍”逐渐“解禁”
原材料降本方面，低成本原材料应用占比将持续增加。如负极用高硫焦在2024年有望实现“量”的突破，实现小规模批量出货，带动负极成品成本下降5-10%；4.5μm及以下超薄铜箔与复合集流体短期内难以实现10GWh级规模放量。6μm锂电铜箔仍为主流高性价比集流体材料；在上游原材料折扣方面，相比2023年镍/锂92~94折扣，2024年镍/钴/锂盐计价系数有望实现全线90折扣。
在产线增效方面，方形电池组装线平均生产效率将向30-35PPM方向迈进（2023年为22~28PPM），46系钢壳大圆柱电池装配线生产效率有望实现100~150PPM的突破（2023年为50~100PPM）。
10、各环节产能利用率不足60%，无效产能加速出清，设备企业现生存危机
从产能利用率看，2024年国内动力电池市场有效产能（不含未开工及未通过下游验证的无效产能）利用率将低于60%，储能电池市场有效产能利用率将不足50%。多数新进企业新释放产能成无效或低效产能。
2024年负极材料行业产能突破450万吨，隔膜产能突破320亿平，三元正极材料产能突破200万吨，磷酸铁锂正极材料产能突破550万吨。除隔膜外，其他主材产能利用率不足45%，行业TOP4~ 8 企业瓜分超90%的市场份额。
从设备招标来看，2024年国内动力与储能电池新增招标产能将不足250GWh，直接对应的设备新增市场规模不足700亿，设备市场难以再现2022年行业规模高峰点。
2022-2024年中国锂电池市场招标产能（GWh）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
2022年国内锂电池生产设备招标量主要集中在一线/二线电池企业，招标量占比总量比例超80%。进入2023年，一线电池企业的招标项目多处于延缓状态，而储能电池企业/大圆柱电池企业/二线电池厂及主机厂自建电池厂开启招标，这些企业需求合计占设备新增市场比例超85%。
由于生产设备主赛道竞争激烈，部分设备企业需开发业务新增长点与盈利点。据GGII不完全统计，2022-2023年集中涌进细分赛道的企业数量超80家，爆发式涌入背后是惨烈的竞争与激烈的“厮杀”。2024年设备企业面临的生存危机将更加严峻。
锂电机器视觉检测系统、锂电CT设备、布局光伏、磁悬浮输送系统的锂电设备企业数量（家）
资料来源：高工产业研究院（GGII），2023年12月
审核编辑：刘清
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